作为一个“新兴加转轨”的资本市场，在进一步的发展和深化过程中，必定要求通过不断的创新来提高其效率和完善其功能。从成熟市场和新兴市场的经验看，指数投资和指数产品是可以优先发展的。全书围绕指数投资和指数产品这条主线，对证券市场创新问题进行了相关研究，一些内容对资本市场发展和深化具有特别重要的意义，包括：（1）对我国股市推出交易所交易基金的可行性进行了系统研究；（2）研究了“指数效应”问题，提出指数创新应首要考虑其“可投资性”；（3）澄清了证券投资基金使用金融衍生品的基本问题，即受规模限制和基金契约限制，实际效果和理论推断差距较大，参与金融衍生品需要特别“揭示”和持有人“认同”；（4）强调了金融衍生品市场与其基础市场为“一个市场”的理念和原则，介绍了更为普及的股权类衍生品市场发展的“非美国”模式；（5）强调了证券公司分类监管的重要性和必要性等。